我们正在分解它:等待20%的降价是错误的选择

20%的首付款是所有房地产资源奉行的黄金标准。如果首付不到20%，你就要支付PMI——私人抵押贷款保险——这笔费用每个月都附加在你的抵押贷款上，没有别的原因，只是为了在你拖欠贷款时保护银行(而不是你)。

PMI最终会消失(一旦你的房子有足够的股本，你拥有它的20%——要么是因为你的房子升值了，要么是因为你这些年来已经支付了足够多的原始贷款)，但大多数人告诉你尽量避免它。

他们说，等到你有20%的钱可以首付。

但等待并不总是最好的选择。最直接的解释方法是用一对假设的夫妇和一些假设的数字:

让我们想象妮可和简，一对住在亚特兰大的夫妇。他们是租房者，但一直在考虑并慢慢攒钱买房子。他们还没有认真开始任何形式的搜寻——只是在网上喝了几晚酒，找了几个Zillow网站——但他们已经设法攒下了1.8万美元的首付。这在房地产市场上不算多，但他们一直在努力攒钱。他们想在这个地区买的房子大约是30万美元，所以20%的首付相当于6万美元。他们还需要4.2万美元。

他们正在考虑搬到一个比现在住的小区更便宜的公寓去。他们可以轻松地将2000美元的租金减半，并毫不费力地每月存下1000美元——这意味着他们将在3.5年内支付6万美元的首付(为了说明这一点，我们很方便地忽略了交割成本，但是以下是你需要知道的）.

三年半。不太坏。但当妮可和简为了省钱而搬到更便宜的公寓时，她们没有预料到的是，亚特兰大的住房市场不会等她们。如果我们把时间快进到三四年后，妮可和简所关注的那个社区30万美元的房子现在的价格很有可能达到40万美元。他们的首付目标——尽管对他们来说是那么高——已经不足以避免PMI了，即使他们用更多的首付买了房子，他们的月抵押贷款也比三年前买的同一套房子要高。

成本:300000美元
定金:18000美元
总抵押贷款:282000美元

本金和利息1,306美元
179美元的采购经理人指数
202美元的税和保险费

成本:400000美元
定金:60000美元
总抵押贷款:340000美元

本金和利息1572美元
125美元的采购经理人指数
247美元的税和保险

*以30年期固定利率抵押贷款3.75%的利率计算。

与此同时，他们给了房东4.2万美元(假设他们的1000美元租金在3年多的时间里没有上涨)，他们本可以用这笔钱来偿还抵押贷款债务。

让我坚定地声明:我并不是说首付低于20%就买东西总是正确的做法。这是主要的风险。押注房价上涨只是一个问题赌博(只要问问2008年有房的人就知道了)。你绝对需要和一个值得信赖的金融专家讨论这个问题。

但对于有抱负的购房者来说，这里隐藏着一个小真相:如果市场的增长超出了你存钱的能力，那么无论你存了多少钱，你永远都不会有比现在更强的购买力。