我给我的修车用了一个HELOC，它在一段时间内很好

当你设法以便宜的价格买到一幢又大又旧的维多利亚时代的房子时，你就知道是时候付出代价了。我丈夫和我设法在我们的1887年在老路易斯维尔的家用我们的积蓄和卖掉另一栋房子的收益。但是当我们需要更换屋顶，更新噩梦般的浴室，并将厨房带入新时代时，我们的资金用完了。

好消息是我们所做的所有改进增加了房子的价值，所以我们可以选择借钱。我们研究了几种方法，包括房屋净值贷款;只是一笔直接以房子净值为抵押的贷款;房屋净值信贷额度，也被称为HELOC，它的运作方式就像你随时可以提取的循环信贷额度;还有一种套现再融资，就是你重新进行整个抵押贷款，金额大于你所欠的金额，并保留差额。

因为我们的房子有些复杂，我们最终选择了更灵活的HELOC路线。我们爱彼迎是我们家的一部分很多贷款机构对此都很冷淡。他们称之为“住宿加早餐的房产”(尽管我激烈地争辩说我的短期租赁许可证不是一回事)，贷方告诉我们房利美政策不允许在这种类型的房产上贷款——实际上是这样不一定是真的-所以很多门都关了。还有一个问题是，我们的房子是一个单独的家庭住宅还是别的什么。附加的车库和公寓房子的地址和主屋不同，而且，令人费解的是，房子的后门还有第三个地址。当你买下一处拥有130年历史的庞大房产时，你会遇到这些谜团。

我们做了类似的文书工作典型的再融资或抵押贷款在美国，我们需要填写一份在线申请，提供大量证明，证明我们有足够的收入和储蓄，以及现有抵押贷款的所有细节。

HELOCs可以比其他贷款更灵活，我们的贷款不需要任何人去参观房屋进行评估。贷方做了一种叫做“桌面评估”的东西，他们会查看附近的可比销售情况，然后开车经过我们的房子，得出我们房子的价值。

你能借的金额取决于你的“贷款与价值”比率你的房子价值越高，你就能借到越多的钱，你就有资格获得更好的利率。我们的房子已经增值了，我们有足够的钱去买更换屋顶还有重新装修厨房而且浴室．

在很短的时间内，我们得到了批准，贷方允许我们在他们银行的一个账户中使用我们的钱，有纸质支票和电子访问。我们不需要一次把钱都花光，所以每次有开销，我们都会从这个池子里取钱。如果我们不全部用完，我们就不用还钱了。(我们都用完了!)

我们的浮动利率是4.84%，这很可怕，因为你永远不知道利率什么时候会上升，尽管你可以选择支付额外的费用来锁定它。这是一场赌博，因为它们也有可能下跌(最终它们会下跌)。从技术上讲，我们只需要在30年期信贷额度的前10年(他们称之为“提取期”)支付最低还款额，但如果我们这样做了，本金根本不会减少。还可怕。

一旦我们完成了这项工作，我们就开始考虑我们可以多快还清信用额度，这让人非常困惑。基本上，这就像有一个巨大的信用卡余额。我们似乎无法从贷款人那里得到一个直接的答案，即我们每个月需要支付多少钱才能在X年内还清。

因为我们不喜欢这种不确定性，我们最终在一家当地的贷款机构重新开始，他们了解我们的房子和社区的怪癖。然后我们再融资我们的抵押贷款和滚动的HELOC余额。幸运的是我们所做的额外改进已经让我们的财产增值了足够多了。

我会再做一次HELOC吗?说实话，我是不得已才这么做的。有些方面是不错的，比如只拿你需要的东西的灵活性。它对我们的目的起了暂时的作用。但总的来说，我很高兴我们在工作完成后改用了传统的再融资。